今日の予想レンジと前日の手口分析  

 

<5月26日の予想レンジ> 7:00編集 


・225先物日中取引の予想レンジ    = 19,690円~19,870円 
・225先物ナイト終値            = 19,820円
・225先物日中取引の終値          = ナイト終値比マイナス予想
・9時~15時のドル/円予想レンジ  = 111.40円~112.10円

 

<コメント>


    [NY株式市場概況]
原油急落ながら好環境(好調な企業業績・景気安心感・ドル安・長期金利低位安定)を背景に5連騰 
 NYダウは70㌦高の21,082ドル
    [ドル円NY市場概況]    
米金利横ばいながら米株高で小幅高
 NY市場ドル円は111.80円(前営業日15時:111.63円)
    [225先物夜間市場概況]    
円安とNY株高ながら日中市場で織込済みの為、横ばい 
 (ナイト終値)19,810円(CME清算値)19,810円

今日の主要材料⇒[寄前]CPI[日中]なし[引後]米(GDP改定値・耐久材受注)

日経平均のバリュエーション(PER=14.14倍&PBR=1.26倍)
◎今期予想のEPS=1,401.21円 
◎前日15:00のドル円(111.63円)換算の修正EPS=1,426.64円(設定為替暫定値は108円)
 PERと日経平均のヒストリカル⇒(14倍)=19,973円~(15倍)=21,400円~(16倍)=22,826円
PER参考値⇒(-1σ)13.4倍(平均値)14.9倍(+1σ)16.4倍⇒(±1σ内に収まる確率は68.3%)

★[先物日中市場手口概況] 6月限月の(立会+立会外取引) 

(買越し上位) 国内中小・三菱・ドイツ・野村・UBS・パリバ
(売越し上位)メリル・みずほ・Cスイス・ソシエテ・SMBC
[外人]-4,283枚 [国内]+3,341枚⇒(225手口)三菱、国内中小、野村の買越しvsメリル、モルガンSの売越し(TOPIX手口)ドイツ、国内中小の買越しvsメリル、みずほの売越し⇒前日(10:29)と(10:49)の各700枚合計1400枚の買主体は不明⇒外資系は売越し継続⇒今週の外資系売越し上位はCスイス、メリル、モルガンS、JPモルガン
★外資系建玉=[225]+61,404枚(-4,324枚) [TOPIX]+147,716枚(-78枚) [合計]+209,120枚(-4,402枚〉

◆ドル円の状況⇒原油急落の影響なく米長国利回り横ばい(2.255%)ながら米株高を受け小幅高⇒(テクニカル)5時間足強い買い・日足強い売り・週足中立で変化なし
本日15時現在のドル円はNY終値比、マイナス予想
◆日経225先物の状況⇒前日の(10:29&10:45)に各700枚×2回で合計1400枚の買い主体はSBI又はアムロの自己可能性高い?(ソフトバンクを材料とした売買?又はメリルの玉移動絡み?)(この取引で225先物はもたついていた19,800円乗せをあっさりクリア)⇒ドル円トレンドの中立感強まり上下ともに感応度が低下傾向⇒先物市場では外資系のポジション縮小(ハシゴ外し)は継続⇒日中はドル円とNY株先睨みの展開
225先物の日中引値はナイト終値比、マイナスを予想(直近10日・6勝3敗1分)

    [今日の主要経済指標]  ( )内は予想値
◎CPI◎米GDP改定値(0.9%)◎米耐久財受注◎ミシガン大学消費者態度指数確定値
 [市場予想値より改善の指標] 
◎米新規失業保険申請件数
 [市場予想より悪化の指標] 
◎英GDP改定値◎南アPPI◎

    [参考指標] 裁定買残は3営業日前のネット値
[日経平均VI] 14.80(-0.41) [S&PVIX指数] 9.99(-0.0.3) [空売比率] 37.3(-3.1)


<前日のブローカー別先物手口一覧>  

        手口分析のデータ公表  (JPX) URL     http://www.jpx.co.jp/markets/derivatives/perticipant-volume/index.html  

        手口分析の参考ブログ                         URL     http://stockbondcurrency.blog.fc2.com/blog-category-7.html 


   [先物取引手口概況]     


★日中市場手口概況  6月限月の(立会取引)   

225(日中立会取引枚数上位)
買越し⇒国内中小・シティ 
売越し⇒メリル 
TOPIX(日中立会取引枚数上位)
買越し⇒ドイツ・国内中小  売越し⇒メリル 
合計(日中市立会引枚数上位)
買越し⇒国内中小・ドイツ・野村・シティ 
売越し⇒メリル・Cスイス・みずほ 
◆(合計増減枚数)外人-2,293枚・国内+2,140枚   

★[日中市場手口概況] 6月限月の(立会+立会外取引) 

(買越し上位) 国内中小・三菱・ドイツ・野村・UBS・パリバ
(売越し上位)メリル・みずほ・Cスイス・ソシエテ・SMBC
[外人]-4,283枚 [国内]+3,341枚⇒(225手口)三菱、国内中小、野村の買越しvsメリル、モルガンSの売越し(TOPIX手口)ドイツ、国内中小の買越しvsメリル、みずほの売越し⇒前日(10:29)と(10:49)の各700枚合計1400枚の買主体は不明⇒外資系は売越し継続⇒今週の外資系売越しはCスイス、メリル、モルガンS、JPモルガン
★外資系建玉=[225]+61,404枚(-4,324枚) [TOPIX]+147,716枚(-78枚) [合計]+209,120枚(-4,402枚〉

   [日経オプション期近限月取引概況]  


日経225取引高⇒(プット)67640枚   (コール)55122枚   
TOPIX取引高  ⇒(プット)100枚   (コール)392枚   
日経225建玉残⇒(プット)1224876枚+12004枚   (コール)959154枚+1134枚    
TOPIX建玉残  ⇒(プット)40051枚+100枚  (コール)9600枚+392枚   

目立った手口(225OP日中総合)
(ロング)なし (ショート)アムロ
売買高上位銘柄(ATM±4行使価格範囲内)
 20500C 20250C
建玉残高上位(ATM±4行使価格範囲内)
(コール)20000円・20500円     
(プット)19500円・19250円


                                                                日中市場の立会取引のみの手口  (日中の指数形成に関与した手口表)

                                                                  ★ 日経225先物はミニとラージ合計の枚数 



   日中市場の立会と立会外を合計した合計手口 (日中の立会取引の裏に隠れたクロス等ポジション移動が見られる手口表)

                 ★ 日経225先物はミニとラージ合計の枚数



      日中と夜間の立会取引に立会外取引を合計した総計手口  (ブローカー別のポジション変動を把握する表)